分散しすぎは逆効果？

最近、ポートフォリオ全体を見直す中で、あまりに多くのファンドに分散しすぎているのではないかという懸念が生じています。個々のファンドの構成銘柄が重複しているケースもあり、結果としてリターンが希薄化しているのではないかと感じています。特に、運用コストや信託報酬の積み重ねが、実質的なパフォーマンスに与える影響も無視できません。

分散は「過ぎれば逆効果」という指摘もあるようですが、資産保全を重視する立場として、どの程度の分散が合理的なのか、判断に迷っています。ファンド数を絞り込むことで、より効率的な運用が可能になるのか。それとも、現状の分散状態でもリスク管理の観点からは妥当なのか。

分散の適正度とリターンへの影響についてご意見を伺えれば幸いです。